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FRANCESCO CAPPELLO
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Le conflit plus général entre les travailleurs et les propriétaires de l'entreprise vient s'ajouter au conflit traditionnelentre débiteurs et créanciers. Non seulement les familles et les entreprises, mais aussi des peuples entiers et leurs organisations étatiques appartiennent à la catégorie des débiteurs. En arrière-plan le conflit entre micro et macro: micro-entreprises et multinationales, petites banques et grandes banques commerciales, États-nations et pouvoirs supranationaux.
L'architecture du système financier et le système de paiement international génèrent d'énormes bulles de dette et de crédit, publique et privée, qui ne se rencontrent pas et que la finance gère sous forme de titrisations, dérivés (1) et plus. Les dettes accumulées sur les financements spéculatifs s'élèvent à selon les estimations, en utilisant les données BIS, à une somme égale à 54 fois le PIB mondial! C'est de l'argent fictif, richesse fictive, traduit en titres, inventé par le système financier, dont la valeur ne peut être déterminée avec certitude et qui sont continuellement soumis à des risques de dévaluation soudains et imprévisibles. Toutefois, la caste aristocratique-financière (qui utilise l'instrument des grands fonds d'investissement qui contrôlent les grandes banques d'investissement, multinationales, agences de notation, grandes agences d'information, la même politique) qui possède et gère cette richesse de papier utilise à cette fin les manœuvres spéculatives les plus diverses. La revendication de base consiste à penser qu'il est possible de gagner de l'argent avec de l'argent, dans les différents changements de mains d'un investisseur à l'autre, sauter l'économie réelle, tenu en marge, sinon complètement disjoint, du financier. Plutôt que d'octroyer des prêts aux ménages et aux entreprises, il est plus rentable de commercialiser des titres. Cependant, la richesse fictive accumulée par la finance a un pouvoir d'achat qu'elle exerce sur la richesse réelle. Malheureusement, de nombreuses entreprises de production et de services qui se sont laissées convaincre ne sont pas à l'abri des risques de financiarisation, ou ont été forcés de, de détenir des parts importantes de leur capital sous forme de titres financiers, dont l'instabilité génère, de plus, des fluctuations importantes des prix des matières premières sous-jacentes à leurs activités de transformation.
Le marché monétaire fictif menace la paix
Le verbepayer contient la racinerythme, bien, aucun n'est possible aujourd'huile reçu car la pacification résultant du paiement des dettes est de plus en plus difficile. Dettes inextinguibles, destiné à ne pas être payé, ils sont utilisés comme un instrument de domination de l'aristocratie financière sur les peuples et leurs organisations. S'endetter, dans le contexte actuel dominé par la dette privée, cela revient à vous désavantager durablement vis-à-vis de vos créanciers. Quiconque est en mesure d'accorder des prêts exerce le pouvoir sur le débiteur. Si les crédits ne sont pas inclus, même pour le prêteur, le système s'avère insoutenable à long terme.Une tension conflictuelle surgit entre débiteurs et créanciers qui empêche la collaboration entre les peuples, risquant plutôt de dégénérer même en guerre entre pays.
Pour stabiliser le système financier, par rapport aux crises toujours naissantes, le rôle, inédit jusqu'au 2007, des grandes banques centrales qui acceptent de se retirer du marché tous les problèmes critiques qu'il génère en permanence (titres toxiques de toutes sortes) et les remplacer par de l'argent frais, créé à partir de rien (opérations deéclairage quantitatif - assouplissement quantitatif Qe), cela rend la continuité possible, empêcher l'effondrement du château financier évitant ainsi ses pathologies les plus évidentes. Cependant, le Qe agit sur les symptômes. Il ne peut guérir la maladie de la finance spéculative qui est structurelle inscrite dans le système de paiement comme décidé à Bretton Woods. (BW) où la préférence américaine pour la liquidité a prévalu, ce qui a imposé le dollar, une monnaie nationale, comme monnaie de réserve internationale à utiliser pour les bourses internationales de matières premières. À partir de 71, de plus, le dollar, se libérer de la contrainte précédente de convertibilité en or, devientdécret.
«La préférence américaine pour la liquidité ne reflète pas tant l’inquiétude, plus ou moins répréhensible ou plus ou moins justifiable, de l'administration américaine pour les revenus des lobbies financiers dominants, combien, plus profondément un consentement préalable inconditionnel au pouvoir. Un assentiment qui, exprimé en ces termes, il n'est ni coupable ni innocent, mais c'est littéralement de ce côté du bien et du mal. L'approbation du pouvoir qui régit les décisions de Bretton Woods est de nature à refléter le besoin, inévitable pour toute politique de puissance, ne pas séparer le financement du commercefinancement de la guerre place que, tandis qu'à l'époque de Bretton Woods, une guerre chaude commence à se terminer, une nouvelle guerre froide se profile à l'horizon, oui, mais exigeant financièrement contre l'autre candidat de faire respecter l'impératif de pouvoir, c'est-à-dire la «superpuissance» soviétique. Une guerre qui, peut-être même plus que ce qui se termine, implique le besoin de liquidités disponibles inconditionnellement, et peut être créé à volonté. Et encore, cette option inconditionnelle en faveur d'une liquidité potentiellement illimitée n'apparaît pas pour ce qu'elle est, Ma, plutôt, comme moyen tout à fait raisonnable d'organiser les relations économiques et politiques en Occident, en vue de la liberté et de la croissance. "
donneLe but du financement au m. Amato et L. Fantacci
Les États Unis, du fait que jusqu'en 1949, ils étaient les seuls détenteurs de la menace atomique, obtenu avant tout grâce à la contribution de l'école de physique italienne (puis le plus avancé du monde), ils ont imposé le dollar comme moyen de paiement international (1944 - Bretton Woods). Ce faisant, ils avaient à leur dispositionune source de liquidité quasi illimitée au service de leur hégémonie impériale. Impression de dollars au besoin (quelque chose qui aurait inévitablement dévalué la monnaie de tout autre pays qui aurait adopté de la même manière) ils ont pu construire l'armée la plus puissante du monde. Ils ont joué le rôle hégémonique de financiers de l'aide internationale et des investissements étrangers, etc.. (ils ont pu se permettre de «donner» en paraissant généreux sans qu'ils ne manquent de quoi que ce soit) dans une tentative de masquer la violence obscène de 75 années de leur «paix» au cours desquelles, selon les diverses estimations des historiens 20 une 30 millions de victimes à multiplier par 10 si vous souhaitez inclure les blessés dans le compte.
Aujourd'hui, cet «équilibre» de domination unipolaire n'est plus accepté par les grandes et petites puissances émergentes qui aspireraient à un ordre et une organisation différents du système monétaire mondial.. D'où le risque de guerre nucléaire qui menace à nouveau le monde.
Les opérations d'injection massive de liquidités dans le système, visant à apaiser les tensions financières générées par la masse de dettes et de crédits qui ne répondent plus, ont jusqu'à présent été possibles parce que l'énorme inflation qu'ils ont suscitée est restée confinée au système financier (2). L'économie réelle, artificiellement tenus à l'écart de ces processus d'expansion monétaire, il n'a pas encore subi de processus inflationnistes. Cela a permis à la bulle financière de se développer (2) à des niveaux jamais vus auparavant même par rapport aux grandes crises du passé et à la récente crise de 2007 (voir le graphique: Historien de Dow Jones).
le 2019 ce fut une année extraordinaire pour les marchés financiers.Une année record. Toutes les grandes classes d'actifs ont connu une augmentation globale de 23 billion sur les bourses et les obligations. La valeur des bourses mondiales a augmenté de 17 mille milliards de dollars (de 67 mille à 84 mille milliards de dollars), celle des obligations augmentée de 6 mille milliards!
Cependant, il s'agit d'un château de cartes dont la dangereuse fragilité dont le monde pourrait tragiquement prendre conscience à l'occasion d'un conflit ouvert comme celui de l'État naissant entre les États-Unis et l'Iran. (3). Le blocus du détroit d'Ormuz qui voit le transit de plus d'un cinquième du pétrole brut manutentionné dans le monde, pouvait, en fait, conduisent à une augmentation soudaine du prix du pétrole et à une poussée d'inflation conséquente et inévitable. L'inflation des coûts dans l'économie réelle rendrait impraticable une contribution monétaire supplémentaire des banques centrales. L'énorme bulle financière qui n'est plus entretenue risquerait d'imploser de manière ruineuse. Ce temps, en fait, l'intervention des grandes banques centrales, en présence de taux d'intérêt déjà proches de zéro et souvent inférieurs à zéro, ce serait une arme contondante. La crise se propagerait tragiquement partout avec la dynamique d'un tsunami financier sauvant très peu de pays. L’effondrement possible de l’économie réelle ainsi que les grandes masses monétaires en circulation entraîneraient une inflation irrépressible de la demande.
Dans le fonctionnement du marché mondial, est exactementle marché monétaire le grand défendeur pour enfin destituer et mettre sous contrôle. Depuis les années 1980, la libéralisation du commerce des capitaux à l'échelle mondiale sans aucune régulation ni contrôle (depuis 1985 en Europe sur proposition de J. Delors) a opéré la principale faille du barrage qui a empêché le monde de redevenir la proie de la croyance libérale et de la pratique mercantiliste de style colonial. Ayant tout concentré sur les exportations, l'économie est aujourd'hui fragile, car, par exemple, de la propagation très rapide des tarifs qui ont provoqué l'effondrement des exportations. L'UE, tout à fait, il est en surplus par rapport au reste du monde.C'est le mercantilisme qui caractérise la politique économique des pays de la zone euro. Son principal outil est l'ordolibéralisme.
Du côté de l'économie réelle, les pays les plus forts économiquement se font concurrence pour être excédentaires par rapport au monde en s'efforçant d'exporter plus qu'ils n'importent. Ce sont des politiques mercantilistes qui ne sont possibles que grâce à des dévaluations internes, que de maintenir les salaires et les salaires bas, détruire l'État-providence, limiter au maximum l'investissement public, ils parviennent à maximiser les exportations et à gagner la concurrence, produire des biens capables de s'implanter sur les marchés étrangers. La mondialisation, qui déplace les entreprises là où le travail peut être acheté à bas prix et où les réglementations environnementales sont inexistantes ou très laxistes et la fiscalité est très faible ou nulle, fait le reste en récompensant les pires producteurs.
Si vous pensez, Aussi, aux accumulations pathologiques d'actifs et de passifs des balances commerciales européennes: les soldes que les pays excédentaires ont accumulés, enregistré par le système de paiement européen, Cibler 2, s'élèvent à environ un billion d'euros, dont 800 Allemands! Les excédents ont permis aux pays holding de financer les déficits des pays de la périphérie de la zone euro, masquant ainsi une balance commerciale complètement déséquilibrée en faveur des pays rentables et contre les pays de la périphérie. Les mouvements criminels de capitaux qui en résultent, des pays excédentaires aux pays déficitaires, ils ont permis au premier de financer les importations en provenance de pays comme la Grèce auxquels il a été demandé, tout à coup (suite à la crise de 2007/8), pour compenser la dette contractée, alors qu'il s'est vu refuser tout financement supplémentaire du déficit. La Grèce n'a reçu le financement supplémentaire qu'en lui permettant de vendre ses actifs publics, actifs et facteurs de production, etc.. , réduire l'État-providence à zéro. Dans le passé, les excédents commerciaux importants créés par les pays les plus forts de la zone euro, dans un système de monnaies nationales régulées par des taux de change flexibles, aurait été impossible à accomplir. Aujourd'hui le risque doit enfin être reconnu, inhérente aux mouvements de capitaux accumulés dans les grands excédents européens, vers les pays pauvres de la zone euro, dans une tentative intéressée de couvrir la dette avec une nouvelle dette, sans le rendre payable et agirintroduire les mesures correctives nécessaires.
Le choix mercantiliste, cela équivaut à la mise en œuvre de dévaluations concurrentielles continues et agressives (on se souvient que, pour des raisons évidentes, une dévaluation est compétitive si elle est effectuée par un pays excédentaire et non par un pays déficitaire!) au détriment du reste du monde.
Le choix de privilégier à tout prix les exportations est gourmand, myope et belliciste; il révèle de manière toujours plus évidente tout son fragile danger. Si les pays qui absorbent normalement les exportations sont frappés par une crise économique, cela affectera immédiatement le pays exportateur.
L'économie de la paix proposée par J. M. Keynes
Dans la proposition de Keynes, leUnion internationale de compensation (ICU) c'aurait été une banque fonctionnelle telle quechambre de compensation entre les positions de dette (importations) et positions de crédit (exportations). Une banque internationale chargée d'enregistrer les dettes et les crédits générés par les relations d'échange (Importer / Exporter) entre pays.
Une chambre de compensation, En un mot, permet aux pays qui l'adoptent d'échanger des biens et des services en payant les importations des pays adhérents avec leurs propres exportations. Il s'agit d'échanges (troc) multilatéral en compensation. Je peux compenser la dette envers le pays d'où je l'ai acheté en vendant (exportation) enverstout autrepays rejoignant le circuit. lebancor c'eût été la monnaie internationale utilisée, réduit au simpleunité de compte ou unité de mesure de la valeur des biens et services échangés. Afin de participer aux échanges internationaux, chaque pays devrait d'abord «acheter» un bancor selon le taux de change convenablement décidé par l'ICU. La monnaie commune, réduite à son essence en tant qu'unité de mesure universellement reconnue de la valeur des biens et services échangés entre les pays, il est créé en cas de besoin et disparaît pratiquement après avoir accompli sa tâche de facilitateur de transactions. Une monnaie donc non utilisable pour accumuler de la richesse car elle est convenablement privée de la fonction deréserve de valeur.
La possibilité d'ajuster leéchange entre les monnaies nationales et le bancor, ce dernier fonctionnant comme une monnaie commune, il aurait permis d'ajuster le taux de change avec les différentes monnaies nationales selon les besoins: réévaluer la monnaie du pays qui a dépassé en excédent et dévaluer celle du pays en déficit excessif de manière à faciliter les importations du premier et en même temps à décourager la poursuite des exportations et vice versa avec le second, dans le but d'atteindre l'équilibre (de paix et de développement mutuel) importation exportée.
Un tel système de paiement international est payantaucun mouvement de capitaux n'est nécessaire. Se passer des marchés financiers! Mouvements de capitaux de portefeuille (pas d'investissements directs) ils sont découragés; le fait que l'excédent de la balance des paiements allemande permette à l'Allemagne d'acheter des obligations auprès des banques italiennes est dû au fait que la Grèce, L'Espagne ou le Portugal ont besoin de prêts parce qu'ils sont déficitaires ... Dans la mesure où la possibilité de générer des excédents et des déficits était structurellement réduite, le besoin de ces prêts médiatisés par le marché financier diminuerait proportionnellement. La condition idéale étant celle pour laquelleJe n'ai pas besoin d'emprunter de l'argent à toi et à toi, toutefois, tu n'aurais pas d'argent pour me prêter. Ce serait réduit comme ça, structurellement, la nécessité d'un marché monétaire pour exister! Si nous sommes tous à zéro, je n'ai pas besoin d'avoir de l'argent en prêt et vous ne l'avez pas pour me financer mais nous nous sommes également financés mutuellement en nous donnant des crédits dans ce circuit de crédit commercial, rendu possible par la Clearing Union, où la confiance serait organisée de manière structurelle, afin d'encourager et"Obligé" à des relations de collaboration entre les pays, en vérifiant leurs avantages mutuels à chaque étape, C'est, système.
Si nous sommes tous à zéro, je n'ai pas besoin d'avoir de l'argent en prêt et vous ne l'avez pas pour me financer mais nous nous sommes également financés mutuellement en nous donnant du crédit (croire l'un en l'autre). Si tout converge vers l'équilibre (situation de parité substantielle entre les importations et les exportations ) il n'y a pas de déficits à financer et il n'y a pas d'excédents capables de les financer parce que l'argent que j'ai dépensé pour acheter et que j'ai acheté parce que j'ai vendu.La pièce, comme unité de compte (biblique), une fois qu'il a rempli son rôle de médiateur des échanges, il disparaît (il ne peut pas être accumulé). C'est pourquoi il n'est plus utilisable comme réserve de valeur.
La confiance entre les pays serait organisée de manière structurelle afin de faciliter et d'encourager le développement de relations vertueuses entre les acteurs économiques.. Au final, un système de paiement international capable de réduire drastiquement le besoin d'un marché des capitaux et d'optimiser celui des biens et services échangés, dans une logique deAvantages comparatifs.
LaUnion internationale de compensation, proposé par Keynes à BW empêcherait structurellement la formation d'excédents et de déficits commerciaux (si j'ai un surplus je te condamne au déficit, si j'ai un déficit je vous condamne au surplus) et découragerait ceux qui existent déjà, s'appliquant aux premiers taux négatifs, afin d'inciter leurs titulaires à les mobiliser, faire un don de solos, c'est-à-dire en les diffusant sous forme d'investissements sociaux et environnementaux. Il ne s’agit pas «d’aider» les pays déficitaires à «soutenir» leurs dettes par des transferts des riches vers les pauvres, mais de mettre en œuvreune organisation dans laquelle chaque membre est structurellement «forcé» de collaborer activement dans l'intérêt mutuel de tous. Les pays excédentaires seraient incités à dépenser en achetant davantage à l'étranger (permettant ainsi aux pays déficitaires de se remettre de leurs engagements) mais aussi et en même temps en interne, augmenter les salaires et traitements, retour à des investissements publics qui ne peuvent plus être différés, fabrication, En d'autres termes, pour enfin inciter la demande intérieure, mettre fin à la saison tragique imposée au monde entier par le libéralisme et le mercantilisme.
Le marché des capitaux qui en résulte très dangereux, finalement, des excès d'excédents et de déficits insoutenables, il serait donc complètement réduit.
Dans le contexte européen, de 1950 à 58, Un modèle de trading structuré était actif comme proposé par Keynes à BW en 44, qui a vu un centre d'échange actif, l'Union européenne des paiements - UEP, réalisé par Guido Carli. Il a définitivement aidé l'Europe à sortir des décombres de la guerre. Quelques auteurs (Massimo Amato et autres) proposer aujourd'hui un virtuosetransformation du système de paiement TARGET 2, visant une réédition, le plus loin possible, d'une institution similaire à l'UEP.
Il est nécessaire et plus urgent que jamais de re-proposer le projet keynésien avec une force et une conscience renouvelées pour sortir de l'impasse évolutive dans laquelle l'humanité entre.. Une monnaie commune, le Bancor, en interaction vertueuse avec les monnaies nationales, ensemble, ils permettraient de réglementer, de manière optimale, le commerce mondial en abandonnant la finance spéculative basée sur la liquidité, signe avant-coureur de la guerre.
Il fautfais-le vite et bien parce que tu meurs dit un ami cher à qui je dois beaucoup. Les plus grandes économies du monde, à savoir celles de SU, La Chine et l'UE sont en pleine guerre commerciale l'une avec l'autre à un moment où la suprématie du dollar et son ordre mondial sous-jacent sont également dangereusement remis en question. L'Europe a accru sa dépendance vis-à-vis de la situation internationale, il possède, Aussi, a nui à la reprise mondiale et fait exploser les tensions géopolitiques. La crise qu'elle traverse, ce n'est pas par hasard qu'il s'agit d'une crise de confiance mutuelle entre ses membres. Non seulement nous ne nous faisons plus confiance mais nous nous offensons souvent et nous nous insultons systématiquement, au point d'évoquer à nouveau ces démons nationalistes qu'ils voulaient dissiper. Une récupération de la marge d'action nationale est nécessaire, pour être clairement distinguée du discours nationaliste.
Les conditions pour lesquelles le conflit économico-commercial peut dégénérer en guerre sont toutes là. La division du monde en zones à contrôler pour l'accès aux ressources naturelles et pour des raisons de stratégie géopolitique;la non-durabilité de la finance spéculative, sa croissance scandaleuse;la tension pour s'enrichir derrière les autres, accumuler des surplus au détriment des déficits des autres, comme c'est le cas dans la logique du choix mercantiliste. Dans tous ces aspects de l'économie dominante, nous pouvons maintenant identifier le trait profondément criminogène et belliciste qui la caractérise et qui conduit inexorablement des guerres commerciales aux guerres menées avec les armées. Tout semble, Malheureusement, aller dans cette direction tragique: les Chinois ont commencé à s'armer à un rythme croissant (ils dépensent déjà un quart du budget militaire américain aujourd'hui);l'extension agressive de l'OTAN vers l'Est;la rupture du traité INF;
l'adoption de doctrines militaires telles queFirst Strike Atomico pour remplacer le plus rassurant (pour ainsi dire…) équilibre de la terreur de l'époque de la première guerre froide;la déclassification des armes nucléaires affaiblies (mini armes nucléaires), du stratégique à la tactique, c'est-à-dire utilisable dans les théâtres de guerre conventionnels (voir le documentOpérations nucléaires).La préparation à la guerre avance rapidement, comme indiqué dans le documentAssurer la défense commune, d'où il ressort comme pour les Américains, tout en sachant que cette fois ce ne sera pas une promenade dans le parc et que le peuple américain devra être prêt à subir d'énormes pertes de biens et de vies humaines, même sur son propre territoire national, la guerre doit être considérée comme nécessaire car il ne s'agit plus de décider si, mais seulement quand ...
Une nouvelle conférence internationale est très urgente, un nouveau Bretton Woods avant qu'il ne soit trop tard.
Ce n'est pas un hasard si nos électeurs, derrière les grandes crises économiques causées par ces mêmes systèmes économiques libéraux / mercantilistes, qui aujourd'hui ont repris le dessus, et qui ont ensuite conduit aux totalitarismes et aux grandes guerres mondiales en étaient pleinement conscients; et notre Constitution a déclaré de l'écrire de manière à ce que cela ne se reproduise plus. D'après le procès-verbal de l'Assemblée constituante:
«Si nous laissons libre cours à la loi de la libre concurrence et à la libre initiative animée uniquement par le but du profit personnel, on arrive toujours au super capitalisme et donc à ces conséquences parmi lesquelles se détache la terrible guerre qui a ruiné tant de peuples " Gustavo Ghidini, 1947
«La conception libérale en matière économique est effectivement insoutenable, car il y a un besoin de contrôle selon l'ordre le plus complet de l'économie mondiale, aussi et surtout pour atteindre le plus grand bien-être possible. Quand on dit contrôle de l'économie, cependant, il n'est pas prévu que l'État soit le gestionnaire de toutes les activités économiques, mais on se réfère à l'Etat dans la complexité de ses pouvoirs et donc largement à l'Etat qui n'exclut pas les initiatives individuelles, mais les coordonne, disciplines et les guide " Aldo Moro, 1947
(1) Titrisation des droits de crédit (dettes) auparavant interdite par le code civil.Ils font, c'est-à-dire, compter les dettes comme des titres négociables (droits de crédit) autorisé en Italie par la loi 130 du 1999 comme moyen de paiement ou commentargent activé pour équilibrer les comptes dans les transactions financières normales. En pratique, la transformation en une charte d'actifs réels. De même la loi 481 du 2001 a dédouané les produits dérivés qui, né sous forme d'assurance sur les cultures agricoles, ils sont devenus réelsparis autour de l'évolution des prix des marchandises, indépendamment de la possession du même; Pratiquementparis sur la valeur d'autres instruments financiers; les dérivés étaient aussiéquivalent par la loi à la «monnaie» permettant d'équilibrer les comptes des organismes publics ainsi que ceux des banques. droit 448 du 2001
(2) Une bulle financière est une augmentation artificielle de la valeur, déconnecté des fondamentaux, de titres tels que, Actions, obligations ou produits dérivés soumis à des valorisations excessives dues à l'optimisme facile et à la complaisance des investisseurs qui effectuent des transactions sur les marchés financiers. La masse des mesures de relance monétaire perpétrées par les grandes banques centrales a été utilisée pour acheter des titres supplémentaires, en leur faisant augmenter leurs prix en offrant aux investisseurs un marché boursier continu, une ascension "fantastique" sur dix ans.
(3) les bulles ont tendance à éclater juste avant une récession
- éclatement de la bulle de la nouvelle économie (printemps de 2000)
- la bulle des prêts hypothécaires à risque et des titres dérivés (2007)
Les marchés boursiers anticipent généralement les récessions 6 une 9 des mois avant qu'ils ne surviennent.