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FRANCESCO CAPPELLO
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El conflicto más generalizado entre trabajadores y propietarios de la empresa se ha sumado ahora al conflicto tradicional.entre deudores y acreedores. No solo las familias y las empresas, sino pueblos enteros y sus organizaciones estatales pertenecen a la categoría de deudores.. En el fondo el conflicto entre micro y macro: microempresas y multinacionales, bancos pequeños y grandes bancos comerciales, estados nacionales y poderes supranacionales.
La arquitectura del sistema financiero y el sistema de pagos internacional generan enormes burbujas de deuda y crédito, pública y privada, que no cumplen y que las finanzas gestionan en forma de titulizaciones, derivados (1) y más. Las deudas acumuladas por financiamiento especulativo ascienden a según estimaciones, utilizando datos BIS, a una suma igual a 54 veces el PIB mundial! Este es dinero ficticio, riqueza ficticia, traducido a títulos, inventado por el sistema financiero, cuyo valor no se puede determinar con certeza y que están continuamente sujetos a riesgos repentinos e impredecibles de devaluación. sin embargo, la casta aristocrática-financiera (que hace uso del instrumento de los grandes fondos de inversión que controlan los grandes bancos de inversión, multinacionales, las agencias de calificación, grandes agencias de información, la misma política) Quien posee y administra esta gran cantidad de papel utiliza las más diversas maniobras especulativas para este propósito. El reclamo básico consiste en pensar que es posible ganar dinero con dinero, en los diversos cambios de manos de un inversor a otro, saltando la economía real, mantenido al margen, si no completamente disjunto, del financiero. En lugar de otorgar préstamos a hogares y empresas, es más rentable comercializar valores. Sin embargo, la riqueza ficticia acumulada por las finanzas tiene un poder adquisitivo que ejerce sobre la riqueza real.. Lamentablemente, muchas empresas de producción y servicios que se han dejado convencer no son inmunes a los riesgos de la financiarización., o han sido obligados a, para mantener una gran parte de su capital en forma de valores financieros, cuya inestabilidad genera, es más, fluctuaciones significativas en los precios de las materias primas subyacentes a sus actividades transformadoras.
El mercado monetario ficticio amenaza la paz
El verbopagar contiene la raízritmo, bien, ninguno es posible hoyrecibo porque la pacificación resultante del pago de deudas es cada vez más difícil. Deudas insaciables, destinado a no ser pagado, son utilizados como un instrumento de dominación por parte de la aristocracia financiera sobre los pueblos y sus organizaciones. Endeudarse, en el contexto actual dominado por el dinero de la deuda privada, equivale a ponerse en permanente desventaja frente a sus acreedores. Quien puede otorgar préstamos ejerce poder sobre el deudor. Si no se incluyen los créditos, incluso para el prestamista, el sistema resulta insostenible a largo plazo.Surge una tensión conflictiva entre deudores y acreedores que impide la colaboración entre pueblos, arriesgando más bien a degenerar incluso en guerras entre países.
Para estabilizar el sistema financiero, respecto a las siempre incipientes crisis, el papel, inédito hasta 2007, de los grandes bancos centrales que aceptando retirar del mercado todas las cuestiones críticas que genera continuamente (títulos tóxicos de varios tipos) y reemplazándolos con dinero fresco, creado de la nada (operaciones defocos cuantitativo - flexibilización cuantitativa Qe), hace posible la continuidad, prevenir el colapso del castillo financiero obviando así sus patologías más obvias. Sin embargo, el Qe actúa sobre los síntomas.. No puede curar la enfermedad de las finanzas especulativas que se está inscribiendo estructuralmente en el sistema de pagos como se decidió en Bretton Woods. (BW) donde prevaleció la preferencia estadounidense por la liquidez que impuso al dólar, una moneda nacional, como moneda de reserva internacional que se utilizará para los intercambios internacionales de productos básicos. Desde el 71, es más, el dólar, liberarse de la limitación previa de la convertibilidad en oro, se convierte enfíat.
“La preferencia de Estados Unidos por la liquidez no refleja tanta preocupación, más o menos reprensible o más o menos justificable, de la administración estadounidense por los ingresos de los grupos de presión financieros dominantes, cuánto, más profundamente un asentimiento previo incondicional al poder. Un asentimiento que, expresado en estos términos, no es culpable ni inocente, pero está literalmente de este lado del bien y del mal. El asentimiento al poder que gobierna las decisiones de Bretton Woods es tal que refleja la necesidad, inevitable para cualquier política de poder, no separar la financiación del comerciofinanciamiento de la guerra lugar que, mientras que en los días de Bretton Woods comienza a terminar una guerra caliente, una nueva guerra fría se avecina en el horizonte, sí, pero exigente económicamente contra el otro candidato para defender el imperativo del poder, es decir, la "superpotencia" soviética. Una guerra que, quizás incluso más de lo que está terminando, implica la necesidad de liquidez incondicionalmente disponible, y se puede crear a voluntad. Y todavía, esta opción incondicional a favor de una liquidez potencialmente ilimitada no aparece por lo que es, Mamá, bastante, como una forma completamente razonable de organizar las relaciones económicas y políticas dentro de Occidente, en vista de la libertad y el crecimiento ".
daEl propósito de las finanzas Cajero automático. Amato y L. Fantacci
EE.UU, en virtud de que hasta 1949 habían sido los únicos poseedores de la amenaza atómica, obtenido sobre todo gracias a la contribución de la escuela de física italiana (entonces el mas avanzado del mundo), impusieron el dólar como medio de pago internacional (1944 - Bosque Bretton). Al hacerlo, tuvieron a su disposiciónuna fuente virtualmente ilimitada de liquidez al servicio de su hegemonía imperial. Impresión de dólares según sea necesario (algo que inevitablemente habría devaluado la moneda de cualquier otro país que adoptara la misma forma) pudieron construir el ejército más poderoso del mundo. Desempeñaron el papel hegemónico de financiadores de la ayuda internacional y la inversión extranjera, etc.. (pudieron darse el lujo de "dar" al parecer generosos sin que les faltara nada) en un intento de enmascarar la violencia obscena de 75 años de su "paz" en los que, según las diversas estimaciones de los historiadores, provocaron desde 20 a 30 millones de víctimas para multiplicar por 10 si quieres incluir a los heridos en la cuenta.
Hoy este "equilibrio" de dominación unipolar ya no es aceptado por las grandes y pequeñas potencias emergentes que aspirarían a un orden y organización diferente del sistema monetario mundial.. De ahí el riesgo de una guerra nuclear que vuelva a amenazar al mundo..
Las operaciones de inyección masiva de liquidez al sistema, con el objetivo de aliviar las tensiones financieras generadas por la masa de deudas y créditos que ya no cumplen, hasta ahora han sido posibles porque la enorme inflación que han provocado ha permanecido confinada al sistema financiero (2). La economía real, mantenido artificialmente fuera de tales procesos de expansión monetaria, aún no ha pasado por procesos inflacionarios. Esto hizo posible que la burbuja financiera creciera (2) a niveles nunca antes vistos, incluso en comparación con las grandes crisis del pasado y la reciente crisis de 2007 (ver gráfico: Historiador de Dow Jones).
la 2019 ha sido un año extraordinario para los mercados financieros.Un año record. Todas las principales clases de activos vieron un aumento general de 23 billones en bolsas de valores y bonos. El valor de las bolsas de valores mundiales ha crecido en 17 billones de dólares (de 67 mil a 84 mil billones de dólares), el de los bonos aumentó en 6 mil billones!
Sin embargo, es un castillo de naipes de cuya peligrosa fragilidad el mundo podría llegar a ser trágicamente consciente con motivo de un conflicto abierto como el del estado naciente entre Estados Unidos e Irán. (3). El bloqueo del Estrecho de Ormuz que ve el tránsito de más de una quinta parte del crudo manejado a nivel mundial, pudo, Por supuesto, conducir a un aumento repentino en el precio del petróleo y un aumento consiguiente e inevitable de la inflación. La inflación de costos en la economía real haría impracticable una mayor aportación monetaria por parte de los bancos centrales. La enorme burbuja financiera que ya no se sostiene correría el riesgo de implosionar de manera ruinosa. Esta vez, Por supuesto, la intervención de los grandes bancos centrales, en presencia de tipos de interés ya cercanos a cero y, a menudo, por debajo de cero, resultaría ser un arma contundente. La crisis se extendería trágicamente por todas partes con la dinámica de un tsunami financiero que salvaría a muy pocos países. El posible colapso de la economía real junto con grandes masas monetarias en circulación provocaría una inflación de demanda incontenible.
En el funcionamiento del mercado global, es exactamenteel mercado monetario el gran acusado para finalmente acusar y poner bajo control. Desde la década de 1980, la liberalización del comercio de capitales a escala global sin ninguna regulación ni control (desde 1985 en Europa a propuesta de J. Delors) operó la principal falla de la represa que impidió que el mundo volviera a ser presa del credo liberal y de la práctica mercantilista al estilo colonial. Haber enfocado todo en las exportaciones hace frágil la economía hoy, porque, por ejemplo, de la rápida propagación de los aranceles que han provocado el colapso de las exportaciones. La Ue, en total, tiene un superávit en comparación con el resto del mundo.Es el mercantilismo lo que caracteriza la política económica de los países de la eurozona. Su principal herramienta es el ordoliberalismo.
Por el lado de la economía real, los países económicamente más fuertes compiten por tener superávit con respecto al mundo haciendo un esfuerzo por exportar más de lo que importan.. Estas son políticas mercantilistas que solo son posibles gracias a las devaluaciones internas, que mantener bajos los sueldos y salarios, destruyendo el estado de bienestar, limitar la inversión pública tanto como sea posible, logran maximizar las exportaciones y ganar competencia, producir bienes capaces de establecerse en los mercados exteriores. La globalización, que lleva a las empresas a lugares donde el trabajo se puede comprar barato y las regulaciones ambientales son inexistentes o muy laxas y la tributación es muy baja o nula, hace el resto premiando a los peores productores.
Si piensas, es más, a las acumulaciones patológicas de activos y pasivos de las balanzas comerciales europeas: los saldos que han acumulado los países con superávit, registrado por el sistema de pago europeo, Objetivo 2, asciende aproximadamente a un billón de euros, de los cuales 800 Alemanes! Los superávits han permitido a los países tenedores financiar los déficits de los países de la periferia de la eurozona, enmascarando una balanza comercial completamente desequilibrada a favor de los países rentables y en contra de los países de la periferia.. Los consiguientes movimientos criminales de capitales, de países con superávit a países deficitarios, permitieron al primero financiar importaciones de países como Grecia a los que se le pidió, repentinamente (siguiendo la crisis de 2007/8), para compensar la deuda contraída, mientras que se le negó cualquier financiamiento adicional del déficit. Grecia recibió la financiación adicional solo al permitirle vender sus activos públicos, activos y factores de producción, etc.. , reducir el estado de bienestar a cero. En el pasado, los grandes superávits comerciales creados por los países más fuertes de la eurozona, en un sistema de monedas nacionales regulado por tipos de cambio flexibles, hubiera sido imposible de lograr. Hoy el riesgo finalmente debe ser reconocido, inherente al movimiento de capital acumulado en los grandes excedentes europeos, hacia los países pobres de la eurozona, en un intento interesado de cubrir la deuda con nueva deuda, sin hacerlo pagadero y sin tomar medidasintroduciendo las medidas correctoras necesarias.
La elección mercantilista, equivale a la implementación de continuas y agresivas devaluaciones competitivas (recordamos eso, por obvias razones, una devaluación es competitiva si la lleva a cabo un país con superávit y no uno deficitario!) en detrimento del resto del mundo.
La elección de favorecer las exportaciones a toda costa es codiciosa, miope y belicista; revela de una manera cada vez más evidente todo su frágil peligro. Si los países que normalmente absorben exportaciones se ven afectados por una crisis económica, esto afectará inmediatamente al país exportador..
La economía de la paz propuesta por J. METRO. Keynes
En la propuesta de Keynes elUnión Internacional de Compensación (UCI) habría sido un banco en funcionamiento comocámara de compensación entre posiciones de deuda (importaciones) y posiciones crediticias (exportaciones). Un banco internacional con la tarea de registrar las deudas y créditos generados por las relaciones cambiarias. (importación y exportación) entre países.
Una cámara de compensación, En una palabra, permite a los países que lo adoptan intercambiar bienes y servicios pagando las importaciones de los países adherentes con sus propias exportaciones. Se trata de intercambios (permuta) multilateral en compensación. Puedo compensar la deuda con el país donde lo compré vendiendo (exportador) haciacualquier otropaís que se une al circuito. labancor habría sido la moneda internacional utilizada, reducido a simpleunidad de cuenta o unidad de medida del valor de los bienes y servicios intercambiados. Para participar en los intercambios internacionales, cada país primero tendría que "comprar" bancor de acuerdo con el tipo de cambio que decida apropiadamente la UCI.. La moneda común, reducido a su esencia como una unidad de medida universalmente reconocida del valor de los bienes y servicios intercambiados entre países, se crea cuando se necesita y prácticamente desaparece después de realizar su tarea como facilitador de transacciones. Por lo tanto, una moneda no se puede utilizar para acumular riqueza ya que está adecuadamente privada de la función dedepósito de valor.
La posibilidad de ajustar elintercambio entre monedas nacionales y bancor, este último funcionando como moneda común, habría hecho posible ajustar el tipo de cambio con las monedas nacionales individuales según fuera necesario: revalorizar la moneda del país que superó en superávit y devaluar la del país en déficit excesivo de tal manera que se faciliten las importaciones del primero y al mismo tiempo desalentar las exportaciones adicionales y viceversa con el segundo, con el propósito de lograr el equilibrio (de paz y desarrollo mutuo) tra export ed import.
Un sistema de pago internacional de este tipo vale la penano son necesarios movimientos de capital. Prescindir de los mercados financieros! Movimientos de capital de cartera (no inversiones directas) están desanimados; El hecho de que el superávit de la balanza de pagos alemana permita a Alemania comprar bonos de bancos italianos se debe al hecho de que Grecia, España o Portugal necesitan préstamos porque están en déficit ... En la medida en que se redujera estructuralmente la posibilidad de generar superávit y déficit, la necesidad de estos préstamos mediada por el mercado financiero disminuiría proporcionalmente. La condición ideal es aquella para la queNo necesito pedir prestado dinero a ti y a ti, En todo caso, no tendrías dinero para prestarme. Se reduciría así, estructuralmente, la necesidad de que exista un mercado monetario! Si todos estamos en cero no necesito tener dinero prestado y tú no lo tienes para financiarme pero nos hemos financiado por igual dándonos crédito dentro de ese circuito de crédito comercial., hecho posible por la Unión de Compensación, donde la confianza estaría organizada de forma estructural, para animar y"Obligar" a las relaciones colaborativas entre países, verificando sus beneficios mutuos en cada paso, eso es, sistema.
Si todos estamos en cero no necesito tener dinero en préstamo y no lo tienes para financiarme pero nos hemos financiado igualmente dándonos crédito. (creyendo el uno en el otro). Si todos convergen hacia el equilibrio (situación de paridad sustancial entre importaciones y exportaciones ) no hay déficits para financiar y no hay excedentes que puedan financiarlos porque el dinero lo gasté comprando y lo compré porque vendí.La moneda, como unidad de cuenta (bíblico), una vez que ha cumplido su papel de mediador en los intercambios, desaparece (no se puede acumular). Es por eso que ya no se puede utilizar como depósito de valor..
La confianza entre países se organizaría de manera estructural para facilitar y estimular el desarrollo de relaciones virtuosas entre los actores económicos.. En definitiva, un sistema de pago internacional capaz de reducir drásticamente la necesidad de un mercado de capitales y optimizar la de bienes y servicios comercializados., en una lógica deventajas comparativas.
LaUnión Internacional de Compensación, propuesto por Keynes a BW impediría estructuralmente la formación de superávits y déficits comerciales (si tengo un superávit te condeno al déficit, si tengo un déficit te condeno al excedente) y desalentaría a los existentes, aplicando a las primeras tasas negativas, para inducir a sus poseedores a movilizarlos, donando solos, es decir, distribuyéndolos en forma de inversiones sociales y ambientales. No se trata de "ayudar" a los países deficitarios a "apoyar" sus deudas con transferencias de ricos a pobres, sino de implementaruna organización en la que cada miembro está estructuralmente "obligado" a colaborar activamente con el beneficio mutuo de todos. Los países con superávit se verían inducidos a gastar comprando más en el extranjero (permitiendo así a los países deficitarios recuperarse de sus pasivos) pero también y al mismo tiempo internamente, aumentar sueldos y salarios, volver a realizar inversiones públicas que ya no se pueden postergar, haciendo, En otras palabras, para finalmente incentivar la demanda interna, poner fin a la temporada trágica impuesta al mundo entero por el liberalismo y el mercantilismo.
El muy peligroso mercado de capitales resultante, por último, de excesos de superávits y déficits insostenibles, por lo tanto, sería completamente reducido.
En el contexto europeo, de 1950 a 58, Un modelo de negociación estructurado estaba activo según lo propuesto por Keynes a BW en '44, que ha visto una cámara de compensación activa, la Unión Europea de Pagos - UEP, dirigida por Guido Carli. Definitivamente ha ayudado a Europa a levantarse de los escombros de la guerra.. Algunos autores (Massimo Amato y otros) proponer hoy un virtuosotransformación del sistema de pago TARGET 2, apuntando a una reedición, tan lejos como sea posible, de una institución similar a la UEP.
Es necesario y más urgente que nunca volver a proponer el proyecto keynesiano con renovada fuerza y conciencia para salir del impasse evolutivo en el que está entrando la humanidad.. Una moneda común, el Bancor, en virtuosa interacción con las monedas nacionales, juntos permitirían regular, óptimamente, comercio mundial abandonando las finanzas especulativas basadas en la liquidez, presagio de la guerra.
Necesitarhazlo rápido y bien porque te mueres dijo un querido amigo a quien le debo mucho. Las economías más grandes del mundo, a saber, las de UB, China y la UE están en plena guerra comercial entre sí en un momento en que la supremacía del dólar y su orden mundial subyacente también se cuestionan peligrosamente.. Europa ha aumentado su dependencia de la situación internacional, ha, es más, afectó negativamente la recuperación global y está soplando sobre las tensiones geopolíticas. La crisis que esta atravesando, no es casualidad que se trate de una crisis de confianza mutua entre sus miembros. No solo ya no confiamos el uno en el otro, sino que a menudo nos ofendemos y nos insultamos sistemáticamente, hasta el punto de evocar de nuevo esos demonios nacionalistas que querían disipar. Es necesaria una recuperación del margen de acción nacional, que se distinga claramente del discurso nacionalista.
Las condiciones por las cuales el conflicto económico-comercial puede degenerar en militares están ahí.. La división del mundo en áreas a controlar por el acceso a los recursos naturales y por razones de estrategia geopolítica.;la insostenibilidad de las finanzas especulativas, su escandaloso crecimiento;la tensión de enriquecerse detrás de los demás, acumulando excedentes a expensas de los déficits de otros, como en la lógica de la elección mercantilista. En todos estos aspectos de la economía dominante podemos identificar ahora el rasgo profundamente criminógeno y belicista que la caracteriza y que conduce inexorablemente de las guerras comerciales a las guerras libradas con ejércitos.. Todo parece, Desafortunadamente, muévete en esta trágica dirección: los chinos comenzaron a armarse a un ritmo creciente (ya gastan una cuarta parte del presupuesto militar de EE. UU. hoy);la agresiva extensión de la OTAN hacia el Este;la ruptura del tratado INF;
la adopción de doctrinas militares comoFirst Strike Atomico para reemplazar el más tranquilizador (por así decirlo…) equilibrio del terror de los tiempos de la primera guerra fría;la desclasificación de las armas nucleares debilitadas (mini armas nucleares), de estratégico a táctico, es decir, utilizable en teatros de guerra convencionales (ver el documentoOperaciones nucleares).La preparación para la guerra avanza rápidamente, como se informa en el documentoProporcionar la defensa común, de lo que está claro en cuanto a los estadounidenses, siendo consciente de que esta vez no será un paseo por el parque y que el pueblo estadounidense tendrá que estar preparado para sufrir enormes pérdidas de bienes y vidas humanas, incluso en su propio territorio nacional, La guerra debe considerarse necesaria, ya que ya no se trata de decidir si, pero solo cuando ...
Una nueva conferencia internacional es muy urgente, un nuevo Bretton Woods antes de que sea demasiado tarde.
No es casualidad que nuestros electores, con detrás de las grandes crisis económicas causadas por esos mismos sistemas económicos liberales / mercantilistas, que hoy han recuperado la ventaja, y que luego llevaron a los totalitarismos y las grandes guerras globales fueron plenamente conscientes de ello.; y nuestra Constitución declaró escribirlo de tal manera que nunca más volvería a suceder. Del acta de la Asamblea Constituyente:
«Si dejamos que reine la ley de la libre competencia y la libre iniciativa animada sólo por el objetivo del beneficio personal, siempre se llega al supercapitalismo y así a esas consecuencias entre las que se destaca la terrible guerra que fue la ruina de tantos pueblos " Gustavo Ghidini, 1947
“La concepción liberal en materia económica es efectivamente insostenible, ya que hay una necesidad de control de acuerdo con el ordenamiento más completo de la economía mundial, también y sobre todo para lograr el mayor bienestar posible. Cuando decimos control de la economía, Sin embargo, no se pretende que el Estado sea el administrador de todas las actividades económicas., pero nos referimos al estado en la complejidad de sus poderes y por tanto en gran medida al estado que no excluye las iniciativas individuales, pero los coordina, disciplinas y las guía " Aldo Moro, 1947
(1) Titulización de derechos de crédito (deudas) previamente prohibido por el código civil.Ellas hacen, eso es, contar las deudas como valores negociables (derechos de crédito) autorizado en Italia por ley 130 del 1999 como medio de pago o comodinero habilitado para equilibrar cuentas en transacciones financieras normales. En la práctica, la transformación en un estatuto de activos reales. Asimismo la ley 481 del 2001 ha despachado en aduana los derivados que, nacen como formas de seguro sobre cultivos agrícolas, se han vuelto realesapuesta por la tendencia de los precios de los bienes, independientemente de la posesión de la misma; Prácticamenteapuesta por el valor de otros instrumentos financieros; los derivados también fueronequivalente por ley a "dinero" habilitado para equilibrar las cuentas de los organismos públicos así como las de los bancos. ley 448 del 2001
(2) Una burbuja financiera es un aumento artificial de valor, desconectado de los fundamentos, de valores como, comportamiento, bonos o derivados sujetos a valoraciones excesivas provocadas por el fácil optimismo y la complacencia de los inversores que realizan operaciones en los mercados financieros. La masa de estímulo monetario perpetrado por los principales bancos centrales se utilizó para comprar valores adicionales., haciéndoles subir sus precios dando a los inversores un mercado de valores continuo, un aumento "fantástico" de diez años.
(3) las burbujas tienden a estallar justo antes de una recesión
- estallido de la burbuja de la nueva economía (primavera de 2000)
- la burbuja de las hipotecas de alto riesgo y los valores derivados (2007)
Los mercados de valores suelen anticipar recesiones de 6 a 9 meses antes de que ocurran.